Forex Fundamental Analysis Explained Fundamentalanalyse ist eine Methode zur Prognose der zukünftigen Kursbewegungen eines Finanzinstruments (z. B. Währungen) basierend auf wirtschaftlichen, politischen, ökologischen und anderen relevanten Faktoren und Statistiken. In der Praxis nutzen viele Marktteilnehmer technische Analyse in Verbindung mit fundamentaler Analyse, um ihre Handelsstrategie zu bestimmen. Ein großer Vorteil der technischen Analyse ist, dass erfahrene Analysten viele Märkte und Marktinstrumente folgen können, während der fundamentale Analytiker einen bestimmten Markt genau kennen muss. Forex Fundamentalanalyse konzentriert sich auf was in einem Markt passieren sollte und der technische Analytiker schaut, was wirklich geschehen ist. Faktoren, die an der Preisanalyse beteiligt sind, umfassen Angebot und Nachfrage, saisonale Zyklen und Wetter und Regierungspolitik. Die fundamentalistischen Studien die Ursache der Marktbewegung, während der Techniker untersucht die Wirkung. Fundamentalanalyse ist eine makroökonomische oder strategische Bewertung, wo eine Währung auf der Grundlage von Kriterien, aber der Bewegung der Währung s Preis selbst sollte handeln. Diese Kriterien beinhalten oft den wirtschaftlichen Zustand des Landes, das die Währung darstellt, die Geldpolitik und andere grundlegende Elemente. Viele rentable Geschäfte werden Momente vor oder kurz nach großen wirtschaftlichen Ankündigungen gemacht. Klicken Sie hier für eine Liste der in den USA verwendeten Indikatoren. Risiko-Warnung: Forex, Rohstoffe, Optionen und CFDs (OTC Trading) sind hebelfinanzierte Produkte, die ein erhebliches Verlustrisiko bis hin zu Ihrem investierten Kapital aufweisen und möglicherweise nicht für jedermann geeignet sind. Bitte stellen Sie sicher, dass Sie die damit verbundenen Risiken verstehen und investieren nicht Geld, das Sie nicht leisten können zu verlieren. Bitte beachten Sie unseren vollständigen Haftungsausschluss. Easy-forex ist ein Handelsname von easyMarkets Pty Limited ABN 73 107 184 510 und wird von der Australian Securities and Investments Commission (ASIC) reguliert. EasyMarkets gibt keine Empfehlungen bezüglich der Leistungsfähigkeit eines Finanzprodukts, auf das in dieser Website, E-Mails oder der damit verbundenen Websites verwiesen wird, und die enthaltenen Informationen berücksichtigen nicht Ihre persönlichen Ziele, die finanzielle Situation und Müssen. EasyMarkets empfiehlt, die Product Disclosure Statement zu lesen. Die Allgemeinen Geschäftsbedingungen und das Financial Services Guide, bevor Sie eine Entscheidung über die Produkte von easyMarket treffen. Easy Forex 2016. Alle Rechte vorbehalten. Forex Fundamental Analysis Risk Disclaimer: DailyForex haftet nicht für Verluste oder Schäden, die sich aus der Vertrauenswürdigkeit der Informationen auf dieser Website einschließlich Markt Nachrichten, Analyse, Trading-Signale und Forex Broker Bewertungen. Die auf dieser Website enthaltenen Daten sind nicht unbedingt in Echtzeit und nicht zutreffend. Analysen sind die Meinungen des Autors und stellen nicht die Empfehlungen von DailyForex oder seinen Mitarbeitern dar. Währungshandel auf Marge mit hohem Risiko, und ist nicht für alle Anleger geeignet. Als Leverage-Produkt können Verluste die Einlagen überschreiten und das Kapital ist gefährdet. Bevor Sie sich für den Handel mit Forex oder einem anderen Finanzinstrument entscheiden, sollten Sie sorgfältig Ihre Anlageziele, Ihr Erfahrungsniveau und Ihre Risikobereitschaft berücksichtigen. Risk Disclaimer: DailyForex haftet nicht für Verluste oder Schäden, die aus der Vertrauenswürdigkeit der Informationen auf dieser Website resultieren, einschließlich Marktnachrichten, Analysen, Handelssignalen und Forex Broker Reviews. Die auf dieser Website enthaltenen Daten sind nicht unbedingt in Echtzeit und nicht zutreffend. Analysen sind die Meinungen des Autors und stellen nicht die Empfehlungen von DailyForex oder seinen Mitarbeitern dar. Währungshandel auf Marge mit hohem Risiko, und ist nicht für alle Anleger geeignet. Als Leverage-Produkt können Verluste die Einlagen überschreiten und das Kapital ist gefährdet. Bevor Sie sich für den Handel mit Forex oder einem anderen Finanzinstrument entscheiden, sollten Sie sorgfältig Ihre Anlageziele, Ihr Erfahrungsniveau und Ihre Risikobereitschaft berücksichtigen. Ein Schritt-für-Schritt-Leitfaden für die fundamentale Analyse des Devisenmarktes Aktualisiert am: 14. Juli 2016 um 08:48 Uhr In diesem kurzen Leitfaden werden wir versuchen, Ihnen einen Schritt-für-Schritt-Plan für die Analyse der globalen wirtschaftlichen Rahmenbedingungen und bieten Entscheidung über die Währung zu kaufen oder zu verkaufen. Einführende Kommentare Grundlegende Analyse und technische Analyse (FA und TA) gehen Hand in Hand, indem sie den Forex Trader zu potenziellen Chancen unter ständig wechselnden Marktbedingungen. Sowohl Anfänger als auch Veteranen können von dem Material profitieren, das folgt, aber Veteranen haben gelernt, einen wichtigen Unterschied zu machen. Sie verbringen nicht unangemessen viel Zeit auf der FA-Seite der Gleichung, vor allem, weil sie nicht über die Ressourcen, den Zugriff auf wichtige Informationen oder die Fähigkeit zu lesen und zu assimilieren die Berge von Daten, die auf einer täglichen Basis veröffentlicht werden . Große Banken, Hedgefonds und institutionelle Investoren haben diese Ressourcen, aber auch sie haben eine schwierige Zeit, um zu korrekten Prognosen zu kommen, wie sich die Marktkräfte entwickeln werden. Der Rat ist einfach, FA zu verwenden, um ein allgemeines Gefühl für Marktrichtungen, das Zusammenspiel von Schlüsselvariablen und bestehende geldpolitische Differenzen zu bestimmen, welche Währungspaare die größten Chancen zu einem Zeitpunkt bieten. Das Ziel eines jeden Traders ist es, Marktbedingungen täglich zu beurteilen und dann seine Strategie entsprechend zu ändern. FA und TA sind Ihre Werkzeuge für die Erreichung dieses Ziels jeden Börsentag. 1. Schritt: Studie der makroökonomischen Arena Um unseren Reichtum zu bauen, müssen wir eine analytische Struktur zu schaffen. Um die Struktur zu schaffen, müssen wir zunächst ihre Grundlage. Grundlage unserer Analyse ist die Untersuchung der Makroökonomie auf globaler Ebene. Wir müssen den Hintergrund auf höchster Ebene etablieren, um die Daten filtern und die Dynamik der Währungspaare auf der untersten Ebene erreichen zu können. Dabei werden wir die zyklische Dynamik, die Geldpolitik der großen Zentralbanken und einige andere Indikatoren untersuchen. Das vergangene Verhalten der Geldinstitute hat große Bedeutung für ihre zukünftigen Entscheidungen. Weshalb wir bei der Analyse der zukünftigen Ausrichtung der Märkte historische Daten berücksichtigen müssen. Die erste Phase ist relativ unkompliziert, da während eines Booms die Volatilität sinkt und die Liquidität auf globaler Ebene während einer Büste reichlich auftritt, passiert das Gegenteil. Dennoch ist es sehr wichtig, dass der Trader weiß, wie der Lärm von den Daten zu isolieren, sonst wird er ein Opfer der politischen oder Medien-Spin werden, und seine Analyse wird scheitern. Entscheiden Sie sich für die Phase des Zyklus. Wir müssen zunächst die Phase des Konjunkturzyklus auf globaler Ebene bestimmen. Durch die Prüfung der globalen Ausfallquoten, der internationalen Reservenakkumulation und der Kreditvergabe an den großen Wirtschaftsmächten ist es möglich, die sich ändernde Phase des Weltwirtschaftszyklus zu bemerken, auch wenn es sich um Zweitindikatoren handelt der Kreislauf. Aber sie sind immer noch sicher, denn Marktakteure weigern sich oft, die Bedeutung dieser Daten anzuerkennen, bis sie durch sinkende Industrieproduktion und steigende Arbeitslosigkeitsentwicklungen, die in der Phase des Zyklus sehr spät kommen, bestätigt werden. Untersuchen Sie die technologischen Innovationen, das politische Umfeld und die Emerging-Market-Grundlagen Nach der Entscheidung über die Phase des Konjunkturzyklus werden wir versuchen, die Dynamik zu bestimmen, die die Produktivität steigern und einen Zeitraum der nichtinflationären wirtschaftlichen Expansion auf globaler Ebene schaffen kann. Wenn Schwellenländer die neuen Technologien der entwickelten Welt annehmen und eine neue Basis der industriellen Produktion schaffen, wird die Produktivität steigen und das Wachstum ohne Inflation aufrecht erhalten. Auch wenn neue Technologien wie Luftfahrt, Massenproduktion oder Internet zum ersten Mal umgesetzt werden, steigt die Produktivität, und Reichtum und Nachfrage werden erzeugt, was dazu führt, dass ein nicht inflationäres Wachstum alles andere konstant bleibt. Die Details dieses Themas können in unserem Abschnitt zur Fundamentalanalyse weiter untersucht werden. Auch das globale politische Umfeld hat aus offensichtlichen Gründen großen Einfluss auf internationale Währungsschwankungen. Die hohe Inflationszeit der 1970er Jahre war zum Beispiel auf eine Reihe von politischen Ereignissen zurückzuführen, die die ökonomischen Fundamentaldaten beeinflussen. Ebenso war die Hyperinflation in Deutschland nach dem ersten Weltkrieg auch auf politische Entwicklungen zurückzuführen, die den natürlichen Verlauf der wirtschaftlichen Ereignisse verkehrten. Schließen Sie den ersten Schritt: Produktivitätsgewinne sichern eine wachsende globale Umwelt (eine Boom-Phase), bis die technologischen Innovationen vollständig absorbiert werden, aber sie sind sehr anfällig für die Schaffung von Blasen. Wenn der Zyklus durch die Büste Phase geht, müssen alle spekulativen Aktivitäten gebremst werden. Carry Trades und aggressive Emerging-Market-Spiele müssen reduziert werden, Hebel müssen heruntergekommen und langfristige Positionen müssen eingerichtet werden, als Währungspaare erreichen Boden. Wenn der Zyklus durch die Boom-Phase geht, ist es an der Zeit, unser Risikoportfolio aufzubauen und unsere Risikoverteilungen durch Korrelationsstudien und Methoden des Geldmanagements zu verwalten. Sobald wir über diesen Aspekt unseres Handelns entscheiden, können wir auf den zweiten Schritt gehen und einen genaueren Blick auf das monetäre Umfeld werfen. Im zweiten Schritt gehen wir von den allgemeinen Studien des ersten Schrittes zu einer genaueren Diskussion über die entwickelten Weltwirtschaften. Im ersten Schritt untersuchten wir die Faktoren, die den wirtschaftlichen Zustand aller Nationen beeinflussen. Nun werden wir die Geldpolitik genauer betrachten und versuchen, die Länge und Tiefe der gegenwärtigen Phase des Zyklus zu bestimmen. Studieren Sie die Zinspolitik der großen globalen Mächte Angesichts ihres vergangenen Verhaltens werden wir die politischen Vorgaben wichtiger Zentralbanken wie der Bank of Japan, der Federal Reserve und der EZB untersuchen. In unserer Studie werden die politischen Vorurteile und rechtlichen Mandate dieser Institutionen und ihre Unabhängigkeit berücksichtigt. Durch das Studium und die Klärung ihrer Politikvorstellungen können wir eine Idee zum Geldmengenwachstum haben, die uns helfen wird, solche Variablen wie Wachstums - potenziale im Schwellenland, die Volatilität der Aktienmärkte und die Zinserwartungen in einem lokalen Markt zu bestimmen, die in kritische Werte umsetzen können Im Vergleich zu anderen Ländern. Vergleichen Sie Geldmengenexpansion und Kreditstandards mit der vorherigen Periode Wenn wir die Politik der globalen Zentralbanken verstehen, müssen wir diese Politik mit ihren Vorläufern vergleichen und über ihre möglichen Auswirkungen auf die Weltwirtschaft entscheiden. Easy Geld kommt aus einer Rezession ist normal, und wenn Kredit-Kanäle funktionieren, sollte es uns alarmieren, um die Risikobereitschaft unseres Portfolios zu erhöhen. Umgekehrt würde eine enge Geldpolitik nach einer Periode des Wirtschaftsbooms dazu führen, dass die Weltwirtschaft eine Reorganisation durchlaufen wird, die dazu führt, dass wir die Risikobereitschaft unseres Portfolios verringern. Eine fortgesetzte Phase der laxen Geldpolitik (niedrige Zinssätze) würde bedeuten, dass der Devisenmarkt Risikoblasen entwickeln wird, dh Währungen von Nationen mit schwachen Fundamentaldaten werden weit über ihren Gleichgewichtswert hinausgehen, was eine gegensätzliche Handelschance für einen Kurzschluss darstellt. Eine anhaltende strenge Geldpolitik durch eine Mehrheit der entwickelten Weltbanken wird die Spekulanten dazu zwingen, die Hebelwirkung zu reduzieren und damit die Auswirkungen auf die Devisenmärkte zu reduzieren. Wenn also Währungen von Nationen mit starken Fundamentaldaten jenseits ihres Gleichgewichtswertes schätzen, werden wir eine weitere kontradiöse Handelschance haben, um ihre Währungen zu kürzen. Explodierende Blasen, Rohstoffschocks und wichtige politische Ereignisse können Ausnahmen von dem oben genannten Szenario verursachen. Analysieren Sie die VIX, die entwickelten Marktkredite Ausfallraten von Unternehmen und privaten Sektoren Wir sind uns der Phase des Zyklus bewusst, aber wir müssen auch einen Weg finden, um die Volatilitätstoleranz unseres Portfolios zu bestimmen. Börsenvolatilität und die Kreditausfallstatistik von Unternehmen haben eine wichtige Rolle bei der Bestimmung der Volatilität des Devisenmarkts, da eine geringe Risikowahrnehmung in der Wirtschaft alle Akteure in die Lage versetzt, die Hebelwirkung und die Liquidität zu erhöhen, was zu einer allgemein sichereren Umgebung für Devisenhändler führt. Natürlich, wie alles andere auf den Märkten, niedrige oder hohe Volatilität sind vorübergehende Phänomene. Der Händler muss nicht nur die gegenwärtige Volatilität analysieren, sondern auch deren Ursachen, die Akteure, die dazu beitragen, sie zu reduzieren, und die Faktoren, die ihre Auswirkungen auf die Märkte neutralisieren können. Durch diese Kenntnisse können wir schnell auf Marktschocks reagieren und uns dabei helfen, unsere Verluste zu reduzieren, wenn sie unweigerlich eintreten. Schließen Sie den zweiten Schritt: Dieser Schritt wird es uns ermöglichen zu verstehen, wo im Zyklus wir sind. Auf dem Höhepunkt der Boomphase werden VIX, Ausfallraten und Zinssätze sehr niedrig sein, so dass wir von den riskanten Positionen, die wir angenommen hatten, maximalen Profit erzielen konnten (zum Beispiel durch die Sehnsucht nach dem AUD und dem Kurzschluss des Yen) Peak der Büste, alle diese Werte werden Extreme zu registrieren und durch eine negative Sicht auf das Risiko in unserem Portfolio, werden wir in der Lage, unser Kapital zu schützen und während Taschen-gute Gewinne wie andere Finanzakteure erreichen die gleichen Schlussfolgerungen mit uns. 3. Schritt Schließlich entscheiden wir im dritten Schritt über die tatsächlichen Währungen, die wir kaufen oder verkaufen werden und wie lange wir unsere Positionen beibehalten werden. Wir werden den Prozess hier vereinfachen, aber die wichtigsten Indikatoren, die untersucht werden müssen, sind: Untersuchen Sie die Zinsdifferenzen der Nationen Angesichts der Arbeitslosenstatistik, der Investitionsausgaben und der Produktionslücke, da die meisten Zeitmärkte die größte Bedeutung für den Zins haben Differenzen zwischen Währungen, müssen wir eine Meinung über die Richtung der Zentralbank Zinsen bilden. Dies kann durch das Studium der Arbeitslosenstatistik und der Produktionslücke geschehen. Da Kapazitätsengpässe in einer Volkswirtschaft steigen und die Arbeitslosigkeit sinkt, verursachen Arbeitsmarktdefizite Lohndruck, die schließlich in höhere Preise und Inflation in einer Wirtschaft umgesetzt werden. Um diese Entwicklung zu bekämpfen, wird die Zentralbank die Zinsen erhöhen und sie hoch halten, bis sichtbare Anzeichen der Kühlung in der Wirtschaft vorhanden sind, wie die steigende Arbeitslosigkeit und die Kapazitätsengpässe zeigen. In ähnlicher Weise kann der Händler, indem er diesen Werten folgt, eine Meinung darüber bilden, wo die Zinsen gehen werden. Vergleichen Sie die Zahlungsbilanz der Währungen Die Zahlungsbilanz einer Nation ist wie die Bilanz eines Unternehmens. Je gesünder die Zahlungsbilanz, desto stärker die nationale Währung wird in Zeiten des wirtschaftlichen Aufruhrs sein. Wir werden die Bilanzen der Nationen in Bezug auf aktuelle und Kapital-Konto-Situation zu studieren. Ist die Position des Staates durch Bankeinlagen und Vermögensverkäufe (die leicht überarbeitet werden können) oder durch langfristige Entwicklungen wie ausländische Direktinvestitionen oder Reserveakkumulation beibehalten worden? Wir haben diese Fragen in früheren Texten besprochen und der Leser kann sie auf einen Blick untersuchen Besseres Verständnis der Zahlungsbilanzdynamik. Handeln Sie den dritten Schritt: Während der Wachstumsphase des Zyklus begünstigen wirtschaftliche Akteure das Risiko, weshalb Währungen mit stärkeren Fundamentaldaten anfällig für diejenigen sind, die sich dafür entscheiden, Kapital durch höhere Zinsen anzuziehen. So werden wir während der Boomphase oder zu Beginn davon Währungen mit starken Fundamentaldaten verkaufen, die niedrige Zinsen anbieten und die Währungen mit hohen Zinssätzen kaufen, um schwächere Fundamentaldaten zu kompensieren. Während der Büste werden wir Währungen mit niedrigen Zinsen mit einer starken Zahlungsbilanz kaufen und Währungen verkaufen, die hohe Zinsen bieten, aber auf einer schwachen Zahlungsbilanzsituation aufgebaut sind. Daher wählen wir Währungspaare, die dem Trader die größten Ungleichgewichte bieten und entweder langfristige Gegen-Trendpositionen mit geringer Leverage einführen werden, oder wir erwarten den Markt, um unsere Analyse mit seinen Aktionen zu bestätigen. Abschließende Bemerkungen Fundamentalanalyse kann sehr komplex und zeitaufwendig sein. Es ist wirklich eine akademische Übung, aber ein allgemeines Verständnis seiner Prinzipien in einer bestimmten Situation helfen Ihnen, wo Sie Ihr größtes Potenzial für Gewinn haben können. 2014 gab uns zwei erstklassige Beispiele dafür, wie dieser Prozess zu Ihrem Nutzen funktionieren kann. Erstens schien sich die britische Wirtschaft schneller als die USA am Anfang zu erholen. Der Glaube war, dass Sparmaßnahmen gearbeitet haben, und der Konsens war, dass die U. K die Zinsen vor anderen Nationen zu erhöhen. Als der Frontrunner aus einer FA-Perspektive, das Pfund bald deutlich gegenüber seinen Konkurrenten zu schätzen. Als die wirtschaftlichen Daten diese Erwartungen nicht unterstützten, fiel das Pfund wie ein Fels. Zweitens schien die US-Wirtschaft scheinbar als erste die Zinsen anzuheben. Europa litt jedoch unter niedrigem Wachstum, niedriger Inflation, Rezessionstendenzen und einer potenziellen quantitativen Lockerung Notwendigkeit. Der Euro fiel dementsprechend auch wie ein Fels. In beiden Fällen würde eine allgemeine Kenntnis der Fundamentalanalyse den Händler zu Währungspaaren geführt haben, die das höchste Gewinnpotential bieten. Ihr Ziel ist zu verstehen, wie der Markt sich ändert, und grundlegende Informationen treiben diese Veränderungen. Verbringen Sie Ihre Zeit mit Bedacht, aber, um so viel Zeit wie Sie für den Handel zu reservieren. Risikobericht: Der Handel mit Devisen an der Marge hat ein hohes Risiko und ist möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet. Die Möglichkeit besteht, dass Sie mehr als Ihre erste Einzahlung verlieren könnte. Der hohe Grad der Hebelwirkung kann sowohl gegen Sie als auch für Sie arbeiten.
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